ФОРЕКС: Доллар/Рубль 70.885 ▼ -0.398 • Евро/Рубль 82.295 ▼ -0.378 • Нефть 82.88 ▲ +0.27 • Золото 1792.84 ▲ +9.59 • Биткоин 63595.9 ▲ +837.23
Курсы валют от ЦБ РФ на 22 октября 2021 года. Доллар США $ — 70.99 руб. ▼ -0.07. Евро € — 82.64 руб. ▲ +0.02.
К ЭТОМУ ЧАСУ

Khtrader

#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА

▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,3% и составили 98,1 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,6%, чистый экспорт из Канады вырос на 15,5%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 1,9% относительно предыдущей недели, до 86,3 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 10,4%, потребление в жилищном и коммерческом секторах выросло на 36,9%, экспорт в Мексику вырос на 4,2%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 74 млрд куб.фут, что на 27% выше, чем на прошлой неделе. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 92 млрд куб. футов, что на 7% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.

ВЫВОД
1️⃣Ситуация в США на рынке газа улучшается, скорость закачки все еще ниже средних значений, но разрыв с каждой неделей сокращается. Также улучшается ситуация в Европе.
2️⃣При этом, метеорологическая ситуация зимой, если верить синоптикам, будет благоприятной, т.к. ожидается более теплая зима.
@khtrader

Khtrader

#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной

1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 290 тыс. заявок, ожидания были на рост до 300 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе чуть выросли, и выше прошлого года на 15%.

ВЫВОД
▪️Хорошие данные по рынку труда, напомню, что показатель по новым заявкам держался в районе 200 тыс. штук, т.е. мы все ближе к полной занятости, а розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
▪️При прочих равных, такая статистика должна усилить ожидания сворачивания QE.
@khtrader

Khtrader

#реклама
🏆 Дарят $5000 - сейчас или никогда!

Каналу ОРЛОВСКИЙ TRADING уже 3 года, УРА!

В честь дня рождения проводится розыгрыш крупной суммы - $5000 достанутся победителю и еще по 100 баксов получат 5 участников. Главное условие - быть подписанным на канал.

☝🏼 Всего 1 простое действие - и деньги твои! Подписывайся прямо сейчас и забирай свой приз 25-го октября!

Подписаться - https://t.me/joinchat/x3aCSZ-OaRFhMzY6

Khtrader

#нефть ИНФЛЯЦИЯ И НЕФТЬ
Иллюстрации объясняющая мое мнение, почему цены на нефть не могут оставаться долго на высоких уровнях

👉Все мы знаем, что высокие цены на энергоносители оказывают сильное инфляционное давление. Ввиду того, что энергетические товары не являются эластичными, а объём их в международной торговле достаточно высокий, цены на эти товары оказывают сильнейшее инфляционное давление и в определенные моменты доходит до инфляционных шоков.

На картинке:
▪️Синяя линия с продлевающей красной - это разница между усеченным показателем ИПЦ и PCE (инфляция спроса), брал усеченные показатели, т.к. они более точно отображают инфляционные процессы.
▪️Серая лини - цены на нефть.
▪️Как видим, всегда, когда широкая инфляция (ИПЦ) поднималась выше инфляции спроса (PCE), цены на нефть росли, что и являлось причиной высокой инфляции. На сегодняшний день данный спред находится на 40-летних максимумах, даже выше предкризисных уровней 2007 года.

ВЫВОД
1️⃣Ситуация с ценами на нефть и на энергоносители в целом является крайне плохая и по историческим меркам даже критична для мировой экономики. Также это усложняет жизнь центральным банкам, и вообще, съедает покупательскую способность, что ухудшает положение бедных слоев населения.
2️⃣Красными точками отметил, что будет, если цены на нефть продолжат расти, т.е. инфляционное давление продолжит усиливаться и мировая экономика может войти в рецессию.
3️⃣И еще один важный момент, всегда с текущих уровней рассмотренный спред снижался, но в 2012-2014 годах цены на нефть не реагировали и оставались высоко, позже их снизили политический, через снятие санкций с Ирана.
@khtrader

Khtrader

#трежерис ПОТОКИ В ГОСДОЛГ США
Приток иностранного капитала, если смотреть кумулятивно, продолжает держаться на высоких уровнях

На картинке:
▪️Столбики - торговый баланс, показатель нанесен инверсионно для наглядности обратной корреляции между долгом, ставкой и притоком иностранного капитала.
▪️Синяя линия - чистый приток иностранного капитала, показатель рассчитан кумулятивно, т.е. с эффектом накопления.
▪️Красная линия - годовая динамика доходности 10-летних ставок.

ВЫВОД
1️⃣Конечно, реальная доходность длинных трежерис продолжает держаться вблизи уровней начала 80-х годов, т.е. на 40-летних минимумах, но приток иностранного капитала продолжает оставаться весьма внушительным из-за рекордного дефицита торгового баланса. Т.е. страны экспортеры выигрывают от более крепкой экономики США, которая восстанавливается быстрее, чем у остальных развитых стран.
2️⃣Перспективы бюджета на следующий год пока туманны, но мы знаем, что администрация Байдена планирует увеличить госрасходы, для финансирования которых нужны новые долги, которые без положительной реальной процентной ставки будет сложно привлекать.
3️⃣В этих целях, на мой взгляд, действие Минфина и ФРС приведет к смещению баланса на рынке трежерис в сторону профицита, что создаст условия для роста доходности длинных трежерис.
@khtrader

Телеграм канал Khtrader @Khtrader

Khtrader

13.2K members
2K photos
3 videos
8 files
1.7K links
ВАРИАЦИИ БУДУЩЕГО.
Автор: Халепа Евгений
Связь: @Khalepa_Evgeniy
Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa22
Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA

Поддержать канал - @khtrader_paybot

По всем вопросам: [email protected]

Читайте также: