ФОРЕКС: Доллар/Рубль 71.293 ▲ +0.131 • Евро/Рубль 82.802 ▲ +0.045 • Нефть 82.78 ▼ -0.82 • Золото 1787.03 ▲ +4.85 • Биткоин 66115.65 ▲ +26.98
Коронавирус 2019-nCoV данные на 21 октября: заражений 242132659 (+214383), выздоровевших 0, погибших 4924031 (+4897).
Курсы валют от ЦБ РФ на 21 октября 2021 года. Доллар США $ — 71.06 руб. ▲ +0.09. Евро € — 82.62 руб. ▼ -0.06.
К ЭТОМУ ЧАСУ

Khtrader

#трежерис ПОТОКИ В ГОСДОЛГ США
Приток иностранного капитала, если смотреть кумулятивно, продолжает держаться на высоких уровнях

На картинке:
▪️Столбики - торговый баланс, показатель нанесен инверсионно для наглядности обратной корреляции между долгом, ставкой и притоком иностранного капитала.
▪️Синяя линия - чистый приток иностранного капитала, показатель рассчитан кумулятивно, т.е. с эффектом накопления.
▪️Красная линия - годовая динамика доходности 10-летних ставок.

ВЫВОД
1️⃣Конечно, реальная доходность длинных трежерис продолжает держаться вблизи уровней начала 80-х годов, т.е. на 40-летних минимумах, но приток иностранного капитала продолжает оставаться весьма внушительным из-за рекордного дефицита торгового баланса. Т.е. страны экспортеры выигрывают от более крепкой экономики США, которая восстанавливается быстрее, чем у остальных развитых стран.
2️⃣Перспективы бюджета на следующий год пока туманны, но мы знаем, что администрация Байдена планирует увеличить госрасходы, для финансирования которых нужны новые долги, которые без положительной реальной процентной ставки будет сложно привлекать.
3️⃣В этих целях, на мой взгляд, действие Минфина и ФРС приведет к смещению баланса на рынке трежерис в сторону профицита, что создаст условия для роста доходности длинных трежерис.
@khtrader

Khtrader

#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI

▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг резко сократились и переписали 3-летние минимумы — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой. Пока к уровням 2018 года далековато, но снижение запасов ускоряется.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, резко углубила бэквордацию, но пока выше годовых минимумов.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также резко вырос, и также пока не дошел к экстремуму года.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис продолжает остается выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке.

ВЫВОД
М-да, медвежьим рынком даже не пахнет, даже наоборот, судя по динамике рассмотренных метрик бычий рынок усиливается, несмотря на низкий автомобильный сезон.
Нефтяной рынок остается за быками!
@khtrader

Khtrader

Мне нужны отзывы про наш VIP канал, поэтому на 30 минут открою доступ. Кто успел, тот и сьел!

https://t.me/joinchat/9uT5ksQZTrk3MTUy

👆Ровно 30 минут! Ровно 100 человек! Быстро!
#реклама

Khtrader

#золото ЭКСПОРТ ИЗ ШВЕЙЦАРИИ
Поскольку Швейцария основной мировой центр очистки золота (аффинаж), то экспорт из этой страны банковского золота (слитки и монеты) важный показатель спроса на "благородный" металл

▪️На картинке, синей линией нанесен показатель экспорта золота из Швейцарии, в динамике от года к году.
▪️Красная линия - котировки фьючерса на золото на бирже COMEX, также в динамике от года к году.
▪️Серая область - линейные котировки фьючерса на золото.

ВЫВОД
1️⃣В сентябре экспорт золота со Швейцарии вырос, относительно сентября прошлого года, в линейной динамике также наблюдается небольшой рост – это говорит о том, что спрос на «благородный» металл оживился, но все еще далек от пиков прошлого года. Что интересно, в сентябре продолжал наблюдаться отток капиталов со взаимных фондов инвестирующих в золото, поэтому экспорт со Швейцарии остается подавленным.
2️⃣Ближайшим важным событием для рынка золота выступает заседание ФРС, которое пройдет 2-3 ноября.
@khtrader

Khtrader

#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts

По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии продолжат снижаться, но остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Данные по запасам в Сингапуре не вышли;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ чуть выросли, но остаются вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США также остаются на годовых минимумах.

ВЫВОД
Спрос на нефтепродукты остается уверенный, но в странах ОЭСР наступает низкий сезон, и здесь появляется интрига, будет ли рост запасов нефтепродуктов. По данным от API запасы нефтепродуктов на прошлой неделе снизились, что в общем-то соответствует оценкам Platts.
@khtrader

Телеграм канал Khtrader @Khtrader

Khtrader

13.2K members
2K photos
3 videos
8 files
1.7K links
ВАРИАЦИИ БУДУЩЕГО.
Автор: Халепа Евгений
Связь: @Khalepa_Evgeniy
Маркетинг (ВП, реклама): @romanhalepa22
Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA

Поддержать канал - @khtrader_paybot

По всем вопросам: [email protected]

Читайте также: