ФОРЕКС: Доллар/Рубль 74.113 ▲ +0.251 • Евро/Рубль 83.792 ▲ +0.438 • Нефть 66.22 ▼ -1.28 • Золото 1783.71 ▲ +14.46 • Биткоин 49465.55 ▲ +610.38
Курсы валют от ЦБ РФ на 4 декабря 2021 года. Доллар США $ — 73.74 руб. ▼ -0.32. Евро € — 83.24 руб. ▼ -0.57.
К ЭТОМУ ЧАСУ

Управляющий №1

💼ТОП -3 ОБЛИГАЦИЙ ПРЯМО СЕЙЧАС

Доходности #ОФЗ показывают, что участники рынка закладывают повышение ключевой ставки на декабрьском заседании сразу на 100 б.п., до 8,5%.

Если геополитика продолжит уходить с повестки, а инфляция хотя бы не будет ускоряться, то дальнейшего роста доходностей удастся избежать. Новости о новом штамме коронавируса, как ни парадоксально, могут быть позитивным фактором для облигаций. Риски локдаунов являются потенциально дефляционным фактором, охлаждающим спрос и замедляющим рост цен.

Ниже список из 3-х интересных бонда:

1️⃣Роснефть 001Р-04

Роснефть — крупнейшая российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%. Выручка за 9 мес. 2021 г. составила 6,2 трлн руб. Чуть более 40% в компании принадлежит государству через АО «Роснефтегаз». Рейтинг долгосрочной кредитоспособности присвоен на уровне AAA по российской шкале и BBB- / Baa3 по международной.

2️⃣МТС 001Р-06

МТС — крупнейший сотовый оператор в России. Абонентская база, по данным на конец 2020 г., составляет 78,5 млн активных пользователей. Компания активно развивает разнообразные IT-сервисы в рамках собственной экосистемы, что будет поддерживать финансовые результаты оператора в будущем. В целом бизнес МТС отличается высокой устойчивостью, что делает его долговые бумаги хорошей защитной инвестицией, в том числе на средне- и долгосрочном горизонте. Рейтинг ruAAA «стабильный» от агентства Эксперт РА.

3️⃣ОФЗ-ИН 52001

Инфляционные выпуски ОФЗ в 2021 г. показали один из лучших результатов среди российских госбумаг. Помимо купона в 2,5%, их номинал индексируется на уровень инфляции, обеспечивая надежную защиту от обесценения капитала. Если период высокой инфляции затянется на более долгий срок, чем предполагают актуальные прогнозы, то эти бумаги могут быть выгодными и в будущем. Выпуск 52001 может подойти наиболее консервативным инвесторам.

#инвестор #капитал #прибыль #облигации

Управляющий №1

ЧТО ВЫБРАТЬ ИНВЕСТОРУ СЕГОДНЯ ACTIVISION BLIZZARD VS TAKE-TWO INTERACTIVE? ⚔️🎮

Согласно прогнозам Statista, в 2021 году число геймеров может достичь одной трети от населения Земли. Эксперты ожидают, что рынок приоритетного тренда игровой индустрии (облачного гейминга) - вырастет до $450 млн к 2023 году. В связи с такими перспективами решили сравнить две компании игрового сектора. Итак, давайте начинать.

🕹 Activision Blizzard #ATVI - американская компания, одна из крупнейших в сфере компьютерных игр и развлечений. Разрабатывает и распространяет контент и услуги на игровых консолях, персональных компьютерах и мобильных устройствах. Основана в 2008 году, штаб-квартира расположена в Санта-Монике, Калифорния.

📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
У компании растущая выручка (если не считать результаты 2018 года). Средний рост выручки за последние 5 лет составил - 11,63%. По результатам 3кв 2021 года (12 мес) Blizzard заработала $9 млрд. (+12,5% г/г). Чистая прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) составила $2,6 млрд.

Оценка стоимости
P/E - 16,89
P/B - 2,63
P/S - 4,93

Рентабельность
ROA - 11,22%
ROE - 17,57%
ROS - 29,18%

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 21,28% Рентабельность по EBITDA - 40,80%

🎮 Take-Two Interactive Software
#TTWO - американский разработчик и издатель компьютерных игр с международной штаб-квартирой в Великобритании. Является владельцем таких известных компаний как Rockstar Games, 2K, Private Division, Ghost Story Games и Socialpoint. Является автором таких известных игр как Grand Theft Auto, Red Dead, Max Payne и других.

📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Activision Blizzard видим похожую картину. Выручка растет, и компания генерирует отличную прибыль. Однако показатели у Take-Two более стабильные. Компания по итогам 2кв 2022 финансового года (12 мес) заработала $3,4 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил - 19%. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует чистую прибыль в размере $564 млн.

Оценка стоимости
P/E - 32,80
P/B - 5,33
P/S - 5,48

Рентабельность
ROA - 8,91%
ROE - 16,92%
ROS - 16,72%

Debt/Equity (Долг / Капитал) - 6,90% Рентабельность по EBITDA - 26,23%

✔️ Подводим итоги
Обе компании заслуживают внимания инвесторов. Однако оценка Blizzard сильно ниже Take-Two. Также компания крупнее и влиятельнее.

В пользу же Take-Two играет более стабильные финансовые потоки, а также низкий уровень долга в сравнении с конкурентом. Но акции стоят по мультипликаторам почти в 2 раза дороже 💁‍♂️

❇️ Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#ATVI #TTWO #gaming

Управляющий №1

​​⚡️⚡️Котировки Square потеряли уже -30% со своих максимумов!

Приветствуем! Поговорим про перспективы, новости и риски #SQ

✔️Стратегия

Компания Square решила сменить название на Block Inc. Такое решение символизирует рост компании и расширение экосистемы за счет нового функционала. Цели при этом остаются прежними, подчеркнул со-генеральный директор Джек Дорси. Изменение юридического названия произойдет 10 декабря. Тикер остается прежним — SQ.

Помимо символичного перехода от плоского квадрата (square) к объемному block, смена названия отражает приверженность компании технологии блокчейн, которая лежит в основе криптовалюты — Дорси является ее ярым фанатом.

✔️CEO

На этой неделе стало известно, что Дорси уходит с поста генерального директора Twitter. Критики считали, что одному человеку слишком сложно одновременно управлять Twitter и Square (Block). Также не все одобряли приверженность Дорси к крипте. Теперь он сможет сосредоточить свои усилия на Block.

В планах SQ приобретение компании Afterpay в 2022 г. Также Square стремится протиснуться на рынок «купи сейчас — плати потом». Это будет стимулировать развитие бизнеса Cash App, ориентированного на продавцов и потребителей, и усилит позиции в отношении конкурентов — PayPal и других представителей отрасли.

Почему падаем?

1️⃣ Основной причиной стал слабый отчет за III квартал, опубликованный в начале ноября.

2️⃣ Риски омикрон-штамма коронавируса в целом не мешают Square, так как именно при различных ограничениях в пандемию бизнес компании шел в гору. Но общая неопределенность на рынке высока.

3️⃣ Акции Square, как и большинство технологических акций роста, снижаются из-за комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла о раннем сворачивании #QE и более быстром повышении ставок. Инвесторы закладывают риски заранее.

#крипта #прибыль #доход

Управляющий №1

​​Обзор по Alphabet 💼

Когда компания Google #GOOGL дебютировала на фондовом рынке, ее рыночная капитализация выросла до $27,2 млрд и превысила капитализацию Ford и General Motors в первый же день торгов. Оценка и ожидания инвесторов в значительной степени оказались верными, поскольку на протяжении всех последующих лет успехи Google способствовали безостановочному росту доходов и стоимости компании.

✔️Финансовые результаты

По состоянию на 30 сентября 2021 года, у Alphabet платежеспособный баланс, отрицательный чистый долг и стремительно растущие финансовые потоки. На счетах компании $23,7 млрд наличных и $118,3 млрд краткосрочных ценных бумаг. Эта подушка безопасности превышает золотовалютные запасы большинства стран мира и, в качестве примера, годовой ВВП нефтяного Катара. Последние 3 года выручка и чистая прибыль растут в среднем на 23% и 57% год к году, а свободный денежный поток растет по 87% г/г.

✔️Финансовый прогноз

Аналитики предполагают, что чистая прибыль по итогам 2022 году составит около $120 на акцию и $228 по итогам 2026 года. Таким образом, акции Alphabet торгуются с форвардным Р/Е 25 (2022) и 13х (2026). Капитализация Alphabet может вырасти за счет расширения существующих бизнесов Android и Google Assistant, YouTube и других. Прогнозная цена акций Alphabet на горизонте одного года составляет $3500. Потенциал роста на горизонте одного года 19%.

👉 Если пост был полезен, посоветуйте наш канал Управляющий №1 Делайте репосты, подписывайтесь!

#NASDAQ #инвестор #капитал

Управляющий №1

ТОП 3 ЕВРОБОНДОВ ПРЯМО СЕЙЧАС

В моменты, когда инфляция по рублю становится довольно приличной (8% прогноз на 2021 г), а также растет ставка ЦБ - всё более привлекательным вариантом для инвестиций становятся облигации. А именно, так называемые, еврооблигации которые могут дать хорошую доходность в валюте, а также помочь сохранить наши сбережения от рублёвой инфляции.

Итак, Топ 3 евробонда на сегодня👇

1️⃣ Belarus

Тикер: XS1634369224
Номинал: 1000$
Купон: 38,13$
Количество выплат в год: 2
Текущая доходность: 7,8%
Дата след. выплаты: 29.12.2021
Дата погашения: 29.06.2027

Вероятность банкротства Беларуси минимальна, в случае чего Россия протянет руку помощи. А вот из-за политических волнений курс бумаги снизился. Сегодня доходность к погашению достигает 8,5%, что для валютной облигации довольно прилично.

2️⃣ The Arab Republic of Egypt

Тикер: EGPT0329
Номинал: 1000$
Купон: 38$
Количество выплат в год: 2
Текущая доходность: 7,91%
Дата след. выплаты: 28.02.2022
Дата погашения облигации: 01.03.2029

Неплохой вариант для инвестиций на долгосрок. Облигация совсем недавно (в 2020) стала доступна неквалифицированным инвесторам и уже успела полюбиться многим трейдерам. Высокая доходность вкупе с не такими высокими рисками - делают этот евробонд привлекательным для приобретения.

3️⃣ Sultanate of Oman

Тикер: OMA0148
Номинал: 1000$
Купон: 33,75$
Количество выплат в год: 2
Текущая доходность: 6,89%
Дата след. выплаты: 16.01.2022
Дата погашения облигации: 17.01.2048

✔️ Обратите внимание, что в последнем варианте мы ориентируемся не на доходность купона, а на возможность роста бумаги. Дело в том, что небольшое гос-во в Передней Азии восстанавливает свои доходы не так быстро как прогнозировалось, поэтому сейчас цена облигаций снижается. Однако угрозы дефолта в стране не наблюдается.

#еврооблигации #eurobond #bond

Телеграм канал Управляющий №1 @zerich_pro

Управляющий №1

9.7K members
246 photos
8 videos
18 files
1.2K links
Авторский канал от команды инвестиционных аналитиков и управляющих активами. Профи с многолетним успешным опытом работы у крупнейших российских брокеров и ИК.

✔️Покупка канала, реклама, ВП @illnino58

По всем вопросам: [email protected]

Читайте также: